消费金融十种玩法

金融那点儿事

消费金融（consumer finance）是指以个人或家庭为授信对象，以日常消费（不含买房购车）为目的的贷款，具有小额、分散、速度快、期限短、无需抵质押担保等特点。

目前，国内消费金融主要有以下十种玩法：

银行信用卡

典型代表：中信银行、招商银行

主要特点：

? “千方百计”引导客户信用卡消费分期或账单分期

? 注重规模效应，一般认为发行500万张以上才能盈利

? 国内仅少数外资银行拥有信用卡发卡资质

发展趋势：

? 功能将进一步丰富，如增加债务整合功能

? 与消费场景结合加深，对消费渠道的争夺将更加激烈

? 客群覆盖将扩大，向上覆盖小微企业主，向下覆盖低收入人群

银行大额消费贷款

典型代表：渣打银行、平安银行

主要特点：

? 普遍采用现金贷款（cash loan）和无卡分期方式

? 以都市白领客户为主，部分银行开始尝试以家庭为单位授信

? 部分贷款用于小微企业经营或股市投资，存在一定风险

发展趋势：

? 未来将更加依赖从信用卡人群中抓取目标客户

? 未来更多银行把该业务剥离，设置差异化风险偏好

银行系消费金融公司贷款

典型代表：北银消费、中银消费、锦程消费

主要特点：

? 客户下沉力度普遍不够，线下网络渠道拓展乏力

? 产品服务与传统银行产品区别不明显

? 可通过母行信用获得较低的融资成本

发展趋势：

? 更多银行介入，但短期内难以盈利

? 商业模式仍待探索，线上业务可能是最大突破口

非银行系消费金融公司

典型代表：捷信

主要特点：

? 采用驻点直销模式，重点关注二三线城市中尚未被信用卡覆盖的人群

? 引进国外较为成熟的信用评估系统，再结合本地知识修正

? 融资成本较高，利率水平居高不下

发展趋势：

? 回到五六十年代日本、韩国的老路上，如乐天、永旺，学习更多零售类、平台类、制造类企业将介入，但捷信已捷足先登

小贷公司线上模式

典型代表：阿里“花呗”、京东白条

主要特点：

? 以互联网零售与支付类平台为主

? 依托庞大的客户群和交易数据开展业务，但仅适用于闭环系统内部，业务延展性较弱

发展趋势：

? 受资本规模和杠杆倍数限制，普遍需要借助外部力量获取资金，与银行、消费金融公司、P2P的合作将更加紧密。鉴于银行的议价能力相对较强，目前线上零售商可能更倾向与消费金融公司与P2P合作

小贷公司线下模式

典型代表：永旺、日本邦民、亚联财

主要特点：

? 有零售背景的，如永旺，一般以POS（Points of Sales）消费贷款为主

? 无零售背景的，如日本邦民，一般以现金贷款为主

? 在销售渠道方面，以门店模式为主，预计在三五年将完成全国布局

发展趋势：

? 在自有资金规模有限的情况下，预计将与银行、P2P等合作发展助贷模式，或积极谋求资产证券化

信保助贷模式

典型代表：平安易贷、中安信业

主要特点：

? 借助信用保险业务、线下庞大的销售团队等优势，为银行、P2P等机构提供贷款客户，并提供信用保险担保服务

? 以现金贷款为主，额度一般1万以上

发展趋势：

? 与部分小贷公司类似，逐步发展成为专业的第三方外包服务机构，且从业数量将有所增加

线下助贷模式

典型代表：佰仟金融

主要特点：

? 协助银行、小贷等机构营销客户，一般需要提供连带责任担保

? 以小额消费贷款为主，现金贷款为辅

? 获客模式类似捷信，驻点直销，人海战术为主

发展趋势：

? 逐步发展成为专业的第三方外包服务机构

P2P线上模式

典型代表：宜人贷、拍拍贷

主要特点：

? 存在P2P匹配与P2P错配两种对接模式。第二种模式下，往往借助线下网络获取客户

? 对借款者的贷款实际用途缺少监督，多数贷款用于经营，实为生意贷

发展趋势：

? 预计未来外部监管力度将得以加强，资金匹配程度将有所提高

? 预计未来将与消费金融场景结合更加紧密，但在资金成本居高不下的情况下，客户仍将以小微企业主为主

P2P O2O模式

典型代表：分期乐、喵贷

主要特点：

? 自己或与第三方合作提供商品，以3C产品为主

? 主要针对学生与职场新人，风险较高，坏账率较高

? 通过P2P转让债权给个人或机构投资者，但前期往往会作假，自己投钱用来引导客户投资

发展趋势：

? 客户价值挖掘能力将有所提高，产品将更加丰富，如增加出国游等

?可不受资本限制，理论上业务规模可以做得更大，但获客和融资能力存在掣肘

岁末白癜风公益诊疗援助暨寒假特需门诊开启

武汉前列腺液常规检查和B超多少钱

白癜风患者冬季吃红薯的好处

潍坊牛皮癣医院儿童如何诊断牛皮癣